59.5亿收购丰汇租赁 金叶珠宝跨界融资租赁业-凯发真人首先娱乐

　　中国证券网讯 停牌近三个月的金叶珠宝（000587）26日晚发布了重大资产重组预案，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买丰汇租赁90%股权，并向大股东九五集团定向增发股份募集配套资金。

　　金叶珠宝此次收购丰汇租赁也意味着公司开始布局融资租赁行业，为公司培育新的利润增长点。另一方面，金叶珠宝此次收购丰汇租赁除了可以使公司的业绩得到提升以外，公司也想实现现有黄金加工销售业务与此次收购的丰汇租赁的融资租赁业务共同发展，有效地将黄金资产与金融业务结合在一起，为公司打造黄金业务全产业链金融服务提供商的大型黄金珠宝企业集团战略铺路。

　　资产重组后实际控制人不发生变化

　　根据预案，金叶珠宝需向丰汇租赁的相关股东发行股份共计278,263,421股并支付现金共计263,300万元；并向九五集团非公开发行股份126,182,885股。

　　具体来看，金叶珠宝以现金方式支付263,300万元，对应购买丰汇租赁39.83%股权。其中，向中融资产支付158,812万元，购买其持有丰汇租赁24.02%股权；向盟科投资支付43,336.25万元，购买其持有的丰汇租赁6.56%股权；向盛运股份支付44,624.25万元，购买其持有的丰汇租赁6.75%股权；向重庆拓洋支付16,527.50万元，购买其持有的丰汇租赁2.50%股权。与此同时，金叶珠宝将向中融资产、盟科投资以及盛运股份分别发行99,706,375股、91,205,327股以及87,351,719股。另外，公司还将向九五集团发行126,182,885股募集配套资金15.0410亿元。

　　交易完成后，金叶珠宝的总股本将增加至961,581,040股，九五集团持有上市公司股份293,044,737股，占公司总股本的30.48%，为本公司的第一大股东和控股股东；朱要文先生通过九五集团控制公司30.48%的股份，为公司实际控制人。此外，中融资产、盟科投资与盛运股份将分别持有10.37%、9.48%和9.08%金叶珠宝股份。

　　本次收购后，金叶珠宝将持有丰汇租赁90%股权，北京首拓持有丰汇租赁10%股权。由此，丰汇租赁将成为金叶珠宝的控股子公司。

　　经初步估算，截至评估基准日2015年3月31日，丰汇租赁整体的预估值为661,100万元，标的资产丰汇租赁90%股权的预估值为594,990万元，公司与交易对方协商一致，标的资产整体作价金额为594,990万元，如最终评估值高于594,990万元，各方同意以594,990作为本次交易对价，如最终评估值低于594,990万元，各方同意以最终评估价值作为本次交易对价。

　　资料显示，金叶珠宝此次收购的丰汇租赁成立于1999年9月15日，公司目前的注册资本为20亿元，资本金实力在国内融资租赁行业名列前茅。作为一家融资服务企业，丰汇租赁扮演着为上下游企业进行资金融通的角色。公司通过向银行、信托公司、资产管理公司等资金提供方转移项目未来租金或者利息收益权以获取资金方的资金支持，业务覆盖了医疗、供热、水务、电力、钢铁、房地产等行业。2013年和2014年，丰汇租赁的营业收入分别为5.20亿元和11.66亿元，2014年营收同比增长124.23%；公司2013年和2014年实现的净利润分别为1.99亿元和3.41亿元，净利润增速达到71.35%。

　　此次收购可降低单一的黄金业务风险 转型黄金全产业链金融服务提供商

　　公告称，金叶珠宝现有黄金资源业务稳定，但受单一市场系统性风险影响较大。进入融资租赁行业，可以提升公司未来的盈利能力。

　　根据中国租赁联盟的统计，我国融资租赁合同余额由2007年的240亿元增长到2014年的32,000亿元，增长了近12倍，2007年至2014年期间，我国各类融资租赁公司家数由93家增长至2,202家，增长了近23倍。业内专家认为，未来，以融资租赁、委托贷款业务为主的租赁行业仍具有广阔的市场发展前景。

　　值得一提的是，丰汇租赁此次承诺，公司2015年、2016年和2017年实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润数分别可以达到5亿元、8亿元和10亿元。按照金叶珠宝此次收购丰汇租赁90%的股权来计算，若丰汇租赁未来三年净利润均达到上述承诺，那么可以增厚金叶珠宝每股收益0.46元、0.75元和0.93元。

　　同时，九五集团也承诺，金叶珠宝（不含丰汇租赁）2015-2017年度实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润数分别为1.5亿元、2亿元和2.5亿元。

　　另外根据承诺，中融资产、盟科投资、盛运股份以其本次重大资产重组取得的届时尚未出售的公司股份进行补偿，该等应补偿的股份由公司以1元的价格进行回购并予以注销。

　　从这一纸承诺补偿条款中可以看出，丰汇租赁对未来的经营发展充满信心。

　　此次收购丰汇租赁后，金叶珠宝的主营业务将在原有黄金珠宝首饰产品的设计、研发、生产及销售基础上，进入具有良好发展前景的租赁行业，凯发k8国际的业务范围将拓展至提供包括融资租赁、黄金租赁、委托贷款在内的传统及创新型融资服务领域，并最终实现将公司打造为黄金业务全产业链大型黄金珠宝企业集团的发展战略。

　　公告提到，为实现公司打造黄金业务全产业链大型黄金珠宝企业集团的战略，金叶珠宝迫切需要引入金融服务平台，将融资租赁、黄金租赁、委托贷款等金融服务模式与公司的黄金产业经营优势有效结合，最终实现黄金产业与金融服务并举、共同发展的产融结合经营模式。据了解，目前国内市场上尚无其他金融机构提供对整个黄金产业链的综合融资服务，行业尚处于培育期，金叶珠宝通过此次交易，切入黄金产业链金融服务领域，有利于填补黄金全产业链金融服务空白，完善业务布局，抢占市场份额，培养客户粘性，巩固先发优势。（张海英）

　　【行业资讯】

　　公开数据显示，今年下半年以来，已有中兴通讯、林州重机、首航节能等十余家上市公司宣布斥资组建融资租赁公司，而开展融资租赁、售后回租业务的上市公司则相对更多。

　　中国证券网讯（记者 张玉）“无论是金融租赁企业，还是融资租赁企业，本质上都是授信机构。根据征信管理条例，都应该联系当地人民银行的征信管理部门接入征信系统和融资租赁登记公示系统。只要是从事合法的授信，就符合接入两个系统的条件。接入方式上。征信中心从以前的金融专网单一渠道扩大到互联网接入端口，接口规范简化，以更好的满足小额贷款公司，包括未来的p2p接入征信系统的需求。”

　　【公司案例】

　　中国证券网讯（记者 庞瑞） 和佳股份14年8月23日公布定增预案，拟向不超过5名特定对象定增不超过4300万股，募集资金总额不超过10亿元。公告显示，本次非公开发行所募集的资金，在扣除发行费用后将用于增加医院整体建设业务配套资金、增资恒源租赁开展融资租赁业务、偿还银行贷款及补充流动资金三项内容，分别拟投入的募集资金数为4亿、5亿和1亿。

　　中国证券网讯（记者 李锐）继“小额贷款行业”之后，大众集团在自营金融产业上又有了进一步的拓展。12月24日，大众集团旗下上海大众融资租赁有限公司正式开业运营，该公司是由上海大众公用（集团）股份有限公司和大众交通（集团）股份有限公司两家上市公司共同出资设立的中外合资融资租赁公司，注册资本人民币5亿元，公司注册在中国（上海）自由贸易试验区。

 　　融资租赁业急剧升温 上市公司抢食万亿市场蛋糕

　　公开数据显示，今年下半年以来，已有中兴通讯、林州重机、首航节能等十余家上市公司宣布斥资组建融资租赁公司，而开展融资租赁、售后回租业务的上市公司则相对更多。
　　深圳市前海融资租赁金融交易中心有限公司ceo秦国兵告诉记者，在政策不断释放利好的背景下，融资租赁行业已经步入发展快车道。
　　市场规模超2万亿
　　近年来，融资租赁业急剧升温，资产规模迅猛增长。统计显示，目前国内融资租赁市场规模在2万亿元以上。
　　2013年至今，越来越多的上市公司涉足融资租赁市场。大洋电机今年7月份宣布，将与全资子公司大洋电机香港共同出资设立深圳大洋电机融资租赁有限公司，主要从事新能源车辆的融资租赁业务。双塔食品则在今年3月宣布与全资子公司双塔食品(香港)有限公司在青岛设立融资租赁有限公司，注册资本为4900万美元。
　　此外，首航节能、瑞贸通、海特高新也先后披露进军融资租赁行业及投资进展。对此，有业内人士分析，传统行业变革趋势不可逆，以融资租赁为代表的新融资渠道正当发展之机。
　　从上述公司公开披露的信息来看，涉足融资租赁大都是为降低采购成本，控制采购昂贵设备的风险，或有效提高公司资产经营和资金使用效益。不过记者通过采访了解到，这些公司大都看中的是低成本融资渠道，而非租赁业务本身。
　　秦国兵告诉记者，上市公司成立融资租赁合资公司，有很多采取“内保外贷”模式，通过与拥有国外资金渠道的机构合作，利用国外低成本资金，采取售后回租等模式撬动融资租赁公司的“杠杆”，来扩大公司对下游客户的销售支撑。
　　公开资料显示，随着资本运作能力的提升，融资租赁业务也给上市公司以丰厚的回报。中科英华表示，通过开展融资租赁业务，利用现有资产进行融资，降低了财务费用，提高资本运作能力。
　　万里扬中报显示，公司融资租赁业务发展形势良好，业务规模和品牌知名度不断扩大，上半年融资租赁收入1909.29万元，毛利率高达94.91%。
　　创新业态持续涌现
　　在上市公司掘金融资租赁市场的同时，具有创新金融业态特征的融资租赁机构不断涌现，带动行业机构数量快速攀升。值得注意的是，深圳金融办近日公布依法批设的13家合规交易所目录，其中就包括广金所等机构。
　　在秦国兵看来，上市公司及各路资本发展融资租赁，对缓解国内企业融资难、消化过剩产能大有裨益。“新型融资租赁机构不断涌现，将融资租赁业务从线下移步到线上，契合互联网金融高速发展的步伐。”秦国兵称。
　　据了解，上市公司、各路资本纷纷涌入融资租赁行业，一方面是看好行业的发展，另一方面也离不开国家和地方层面频繁出台的利好政策。
　　近日，广州发布关于加快推进融资租赁业发展的实施意见，这是继8月份武汉出台租赁贴息新政、横琴下发促进融资租赁发展的办法、财政部等三部门联合下发全国范围内实施出口退税试点政策之后，又一项对融资租赁业产生推动作用的政策。
　　在深圳，前海深港现代服务业合作区挂牌成立之后，融资租赁企业数量迅猛增长。对此，前海管理局战略发展处处长贺龙德表示，前海融资租赁企业的政策优势主要体现在跨境人民币贷款业务上，在贷款成本、贷款额度等方面都优惠政策和扶持措施。
　　另有业内专家表示，从中央部委到地方政府，支持融资租赁业发展的相关财政补贴政策遍地开花，在新一轮政策红利的驱动下，融资租赁相关产业迎来高速发展期。（证券时报网）

　　央行征信中心两大系统助力融资租赁行业发展

　　中国证券网讯（记者 张玉）“无论是金融租赁企业，还是融资租赁企业，本质上都是授信机构。根据征信管理条例，都应该联系当地人民银行的征信管理部门接入征信系统和融资租赁登记公示系统。只要是从事合法的授信，就符合接入两个系统的条件。接入方式上。征信中心从以前的金融专网单一渠道扩大到互联网接入端口，接口规范简化，以更好的满足小额贷款公司，包括未来的p2p接入征信系统的需求。”人民银行征信中心副主任王晓蕾在2015中国融资租赁创新发展高峰论坛上作出上述表述。
　　据悉，人民银行征信中心为融资租赁行业发展提供了两个系统，一个是衡量借款人或承租人信用风险、保护出租人债权安全的企业征信系统。另一个是保护融资租赁物权安全的登记公示系统。
　　企业征信系统最核心的功能是把借款人或承组人，对所有金融机构负债信息汇集，通过提供全面的负债信息，来帮助放贷人或出租人评估交易对手的信用风险，从而保护资产安全。基本上放贷机构，特别是银监会批准的从事授信业的金融机构都已经接入该征信系统。
　　截止目前，银监会批准的30家金融租赁公司目前已经接入了9家。已经接入征信系统的融资租赁公司累计查询36.9万次。
　　王晓蕾表示：计划今年2015年银监会批准的30家金融公司全部接入该征信系统。商务部批准的融资租赁公司，业务本质上来讲是完全一致，因此接入的方法和原则都完全一样。
　　据了解，征信系统除了提供信用报告，还致力于帮助放贷人很好的管理他的信用风险。比如，“一些产品告诉你在本机构风险没有问题，是好客户。但在其他的放贷机构里面出现了问题。从而帮助发现客户的风险。”王晓蕾举例道。
　　征信系统对于债权债务关系有一个互惠原则，所有从事放贷业务机构，必须先报送数据，才能查询数据，这个系统里面最核心数据都是借款人借款信息，或者是承租信息，只有报送数据，这个系统才有存在的基础。
　　而融资租赁登记系统的核心是租赁物的权属状况。所有登记结束以后，对于融资租赁登记系统来说，可以出具两个法律文件。第一是登记证明，这个系统会在登记结束后，会自动从计算机出一个证明，证明你进行了某项登记，上面有一个编号。这个如果出了问题，系统要负责，但是对于登记内容准确与否的责任，在登记人本身。登记系统本身是不负责任的。
　　另外一个法律文件，就是你查询结束以后，这个系统也会给出一个证明。做融资租赁业务之前，必须在融资租赁登记系统里面进行查询。通过这个办法，也就是央行发的通知、法院的司法解释加行政部门的规章，就把这个系统里面对于融资租赁用户的物权登记在现有的法律框架下进行了明确。
　　数据显示，目前为止融资租赁登记系统累计注册940家机构，金融租赁30家。内资融资租赁公司146家，外资投资798家，已经是人民银行的融资租赁登记系统用户。从登记情况来看，累计发生25330笔，金融公司占比11%，内资27%，外商投资55%。
　　据悉，目前融资租赁登记不收费，查询也不收费。
　　王晓蕾表示：融资租赁业务是跨区域的，融资租赁行业应积极介入征信系统。未来，还将研究征信数据如何安全的跨境流动，以帮助中国机器设备通过融资租赁方式走出去到其他国家。

　　和佳股份定增10亿主攻融资租赁业务

　　中国证券网讯（记者 庞瑞） 和佳股份14年8月23日公布定增预案，拟向不超过5名特定对象定增不超过4300万股，募集资金总额不超过10亿元。
　　公告显示，本次非公开发行所募集的资金，在扣除发行费用后将用于增加医院整体建设业务配套资金、增资恒源租赁开展融资租赁业务、偿还银行贷款及补充流动资金三项内容，分别拟投入的募集资金数为4亿、5亿和1亿。
　　就增加医院整体建设业务一项，公司表示，医院整体建设业务的具体模式，是向医院（客户）提供一站式的改扩建服务，提供其建设（新建、改、扩建）的整体（或部分）凯发真人首先娱乐的解决方案并付诸实施，该方案包括除土建工程外的医疗系统专业装修装饰、信息智能化、医院重点学科建设等工程，配套办公设备设施等的建设，以及医疗、机电设备购置、安装，并为医院提供整体建设融资方案和资金。
　　公司强调，从近两年公司开展医院整体建设业务的现状来看，资金实力是制约公司承揽大型医院整体建设项目的瓶颈。因此，医院整体建设业务作为公司平台化战略的三大业务模式之一，业务规模的持续扩大需要大量的配套资金。
　　就增资珠海恒源融资租赁有限公司开展融资租赁业务一项，公告显示，恒源租赁成立2012年8月，当年即实现租赁合同额约4400万元。2013年9月16日，恒源租赁被确认获得内资融资租赁业务试点资格。恒源租赁2013年取得融资租赁合同额约3亿元，2014年1-6月取得融资租赁合同额已超过5亿元。
　　对于该项目的必要性，公司表示，项目符合融资租赁行业发展趋势，有利于抓住市场发展机遇。数据显示，截至2012年底，我国已有租赁公司达652家，比2011年底新增332家，几乎每天新设立一家。融资租赁可解决基层医疗机构短期集中支付能力不足，加快医院建设和引进先进医疗设备。并且，通过融资租赁服务促进主营产品和服务的销售，有利于增强与客户的黏性，发展后市场服务业务。

　　“落子”自贸区 上海大众集团进军融资租赁行业

　　中国证券网讯（记者 李锐）继“小额贷款行业”之后，大众集团在自营金融产业上又有了进一步的拓展。12月24日，大众集团旗下上海大众融资租赁有限公司正式开业运营，该公司是由上海大众公用（集团）股份有限公司和大众交通（集团）股份有限公司两家上市公司共同出资设立的中外合资融资租赁公司，注册资本人民币5亿元，公司注册在中国（上海）自由贸易试验区。
　　大众集团董事长杨国平在开业仪式上表示，新成立的大众融资租赁公司主要服务领域为“公用事业、交通运输、医疗器械、能源设备、工业装备、节能环保和现代服务业”等行业。这些行业的企业在经营过程中面临着设备购置、技术改造的需要和资金的需求，而银行贷款审批放款时间长，手续各方面具有较高门槛，这也使得许多企业的融资并不顺畅。而大众融资租赁公司将秉承和发扬大众集团在业务经验、风险控制、资本扩充和业务协同等方面的综合经营优势，为这些企业解决困难。除了灵活性之外，融资租赁还有诸多好处，例如减轻企业压力，实现分期付款；加速折旧，节约或递延税赋；促进产品销售；使用经营性租赁业务改善客户资产负债结构，租金凯发真人首先娱乐的支付方式灵活等。大众融资租赁公司的愿景目标是“汇聚大众、融通资源”，抓住金融改革和产业创新的历史机遇，力争在较短时间内把公司建设成为“风险可控、资产优质、回报稳定、特色鲜明”的专业化融资租赁公司。
　　在当天的开业仪式上，上海大众融资租赁公司与龙元建设、海润光伏、富程环保、国动集团、帝联信息等5家客户签署融资租赁业务协议，积极支持签约客户在“能源开发、节能环保、信息通讯、ppp项目、idc设备”等业务领域的融资需求。与此同时，为了更好服务于上海的上市公司、创投企业、中小企业，公司还与“上海上市公司协会、上海股份制联合会、上海股权投资协会、上海创业投资协会、上海担保行业协会”5家行业协会签署了战略合作协议，积极为这5家协会会员单位提供及时、便利的融资服务。为携手加强中小企业特别是场外市场挂牌企业、节能环保企业的融资服务，公司与上海股权交易中心、中国光伏绿色生态合作组织（pgo)签署了战略合作协议。
　　融资租赁公司能否发挥更好的融资服务功能，关键是要获得商业银行的信贷支持。在开业仪式上，工商银行、交通银行、中国银行、民生银行、汇丰银行5家中外资银行与上海大众融资租赁公司签署了战略合作协议，5家银行将为公司提供20亿元本外币的信贷支持。